春秋末年，吴王夫差为取悦西施，在灵岩山顶建造馆娃宫，又在紫石山增筑姑苏台。各地源源而来的木材堵塞了山下的河流港渎，史称“三年聚材，五年乃成”，以致“积木塞渎”。古镇木渎由此得名。

三国时，木渎已是三吴重镇。东晋时司空陆玩为陆逊后裔，曾建宅于灵岩山馆娃宫旧址，后舍宅为寺，木渎成为佛教胜地。宋代，据《元丰九域志》记载：“北宋设木渎镇，属吴县，镇以渎名。”，当时木渎已是苏州城西诸乡镇的中心。至明代，木渎为吴县六镇之一。清朝中叶，木渎已是吴中著名商埠。清人徐扬绘有一幅乾隆年间姑苏繁华风貌的写实性图卷《盛世滋生图》，其中木渎部分竟占全卷的二分之一。康熙三次南巡和乾隆六下江南，每次偏幸木渎，为这里的山水风光而倾倒。民国时为木渎区公所驻地。

1949年4月解放后，为木渎区政府驻地。1950年8月划属苏州市郊区。1958年划归吴县，为县辖镇。

发轫于吴越的历史文脉