虽然得不到央行的支持，6月29日，重庆农村商业银行(下称“重庆农商行”)终究顺利挂牌，如愿成为上海、北京之后，全国第三家、西部首家省级农村商业银行。

拥有60亿元注册资本金的重庆农商行，是目前注册资本金最大的农村商业银行。辖下网点达1837家、从业人员1.3万名，现有资产1448亿元、存款1117亿元、贷款682亿元。

这家由原重庆市信用联社和39个区县信用联社、农村合作银行组建而来的农村商业银行，建立了股份制银行的治理结构，原理事长刘建忠被任命为董事长，原信用联社主任谭远胜被任命为行长，刘立等人被任命为副行长。

股权结构也发生了重大的变化。该行工商资料显示，其前十九名出资人名单里，除了重庆主要的国有企业，还有近十家房地产开发商。在当前开发商融资极度困难的情况下，如何控制关联贷款及其风险自然引人关注。

而公司体制与股东结构将带来的改变也不言而喻。如何平衡政府提出的确保80%的贷款是涉农贷款的“服务三农”定位，与满足股东赢利要求则成为重庆农商行管理层面临的一大难题。

值得一提的是，重庆农商行还可能将失去央行对县级法人农信社提供的优惠政策，包括利率优惠的再贷款政策和实施较低的法定存款准备金率。其原因在于央行主张县级农村金融机构法人地位长期稳定，不赞成建立省级法人体制的“重庆模式”。

不良资产重组三步走

化解150亿元的不良资产是与增资扩股同步进行的。

重庆市常务副市长黄奇帆透露，四年前，重庆农商行按5级分类的不良资产多达150亿元，而当时重庆农商行的贷款不过约300亿元，不良资产率约50%。此外，“当时的注册资本金只有2亿元，资本充足率是个严重的问题，如果没有政府信用做支撑早就该破产了。”黄奇帆说。

重组分三步走。

首先是改善法人治理结构，将合作制改为股份合作制。当时，重庆全市700多个乡(镇)信用社都是独立法人资格，相关部门用了两年时间，把法人机构从700多个减少到39个，每个区县一个。

第二步是增加注册资本金，把注册资本金从2亿元增加到16亿元，同时利用央行的25亿元票据及政府提供的25亿元资金，消化了50亿元的不良资产。

第三步则是从2007年开始启动的增资扩股。重庆农商行将注册资本金从16亿元增加到60亿元，在此过程中，新老股东都要每股额外支付0.6元作为处理不良资产的资金，此部分为36亿元。这样，重庆农商行还有约64亿元的不良资产。“金额还是很大，不过把可疑、损失类的坏帐都冲掉了。”黄奇帆说。

在此情况下，剩余不良资产很大部分是次级类。黄奇帆认为，其中有20到30亿元是可以收回的。此外，在今后三年，重庆农商行每年拿10亿元来冲销不良资产，三年后，在不考虑新增不良资产的情况下，重庆农商行的不良资产就只有约10亿元。