今年以来，央行分别在1月、3月和4月三次上调了存款准备金率，目前已经调整至16％。同时,抵押消费交易量有所回落,抵押消费贷款1-4月份交易量环比2007年第四季度下降20％。不少专家预测,房地产个贷金融市场五一后或将"变脸" 。

■ "抵押消费贷款"

办理量回落

伟嘉安捷统计数据显示，今年五一前房地产个贷金融市场成绩不如去年理想，交易量同比下降23％。主要受去年六次加息影响，在首次置业利率高，二次置业首付多、基准利率上浮10％的现实环境下，借款人贷款意愿有所下降的因素影响。

从目前来看,房地产个贷金融市场整体交易量不及去年"高涨"，其中，交易类贷款占市场交易主导份额，贷款买房人群中自住购房群体仍然是主流消费人群。而2008年1-4月，房地产个贷金融市场非交易类贷款交易量呈整体下滑趋势。其中，抵押消费贷款交易回落明显，2008年第一季度环比2007年第四季度下降20％。

去年年末央行明令取消转按揭、加按揭业务后，针对非交易类贷款产品"抵押消费贷款"也有较严格的限制，某种程度上制约了"抵押消费贷款"需求的释放，导致交易量有所下降。另一方面，央行加强房地产信贷管理后，对于申请"抵押消费贷款"这类非交易类贷款产品的借款人审核更加严格，由于借款人审核资质的严格，导致许多不符合标准的借款人被拒之在"抵押消费贷款"的政策门槛之外，以至于整体交易量不如以往活跃。

■ 五月中旬后

需求将有所释放

伟嘉安捷按揭顾问认为，目前来看"抵押消费贷款"的交易增长速度确实缓慢，但5月中旬过后借款人对"抵押消费贷款"的需求将会有所释放。原因有三点：第一，从五一假期来看，二手房市场交易量与去年同期相比涨幅较快，二手房市场交易的升温会带动房地产个贷金融市场的活跃，更会促进"抵押消费贷款"使用率的提高。

其次，日前，央行又再次重申了二套房首付政策和利率政策，在严控把关房贷放量的同时，部分有置业升级需求的借款人也不免受到些许影响。"穷则变，变则通"，在不违背政策的前提下，部分置业升级群体可能会选择将贷款第一套房所剩不多的尾款还清，然后再将这套房产抵押，向银行申请新的贷款以达到"置业升级"的目地。从这一点来看，2008年第二季度到来时将有可能带动"抵押消费贷款"整体交易量的上涨。

伟嘉安捷专家认为，人们对于"抵押消费贷款"的较强需求会成为"抵押消费贷款"交易增长的重要理由。

虽然目前房地产金融市场外部环境并不是很好，但只要房贷借款人确有住房需求，在符合贷款条件的前提下还是能够正常批贷、放款的。所以从另外一个角度来看，现在银根紧缩时期也不失为自住型借款人购房的好机会。