2008年，国家出于宏观调控的需要，将贯彻适度从紧的货币政策，面对近十年来空前从紧的金融信贷环境，房产置业人群感受最深的就是办理贷款不像以往那么容易了。近期出台针对"二套房"的贷款新政及其补充通知，使得贷款购买第二套房的中长期利率较原优惠利率上升近30％的幅度，再次贷款购房的资金成本大幅提高，房产投资的收益预期被极大压缩，房贷新政的实施在抑制房地产投机泡沫的同时，也将颠覆一些传统的购房置业理念。
误区一：资金稍微宽裕就提前还贷，"无债一身轻"受传统理念所左右，很多贷款购房人仅仅从经济负担的角度来看待贷款利息，把支付贷款利息看作是为银行打工。单向思维角度使得许多人理财方式趋于保守，手头资金稍有盈余马上想到要提前归还贷款，减少利息负担，以尽短的时间还清债务。当然，这在以往信贷环境宽松且个人较容易获得贷款、其他投资渠道有限且收益率较低的情形下，也无不妥。2007年，许多银行推出的"转加按揭"、"净值贷"、"循环贷"等新业务的确方便了借贷者，而且，银行对于贷款购买多套住房也并未严格实行差别利率。然而，2008年，随着房贷新政的严格贯彻和从紧货币政策的落实到基层银行，银行监管部门叫停"转按揭和加按揭"，信贷形势与往年相比有了根本性变化，人们会逐渐感觉到从银行贷款将不再轻而易举，也很难获得优惠的贷款利率。在此背景下，传统的借贷观恐怕要"与时俱进"了。建议：（1）结合家庭今后的置业规划决定是否归还原有房贷。从紧的货币政策环境在某种程度上使得原有的优惠利率房贷具备一定稀缺性，对于房贷仍未还清的购房者，目前大多执行最优惠的中长期房贷利率6.6555％，而今后如再办理购房贷款时利率则高达8.613％，比前者高出近30％。当下，如有闲置资金归还原有房贷，节省的是相对较低的优惠利率，而再购房时融资利率则要高出近三成，从金融资源优化配置的角度看显然非常不划算。对于今后还有购房需求的家庭，不应急于归还原有房贷，如短期内尚未有贷款购房打算，可考虑用闲置资金买一些稳健型的理财产品，其预期收益甚至可以覆盖优惠利率房贷的支出。这样，在保值的前提下，对闲置资金封存，再购房付款时将游刃有余，可以少贷款，减轻高利率的负担。 （2）根据自身投资风险偏好，结合家庭的投资理财等其他规划目标，决定是否继续占用银行优惠利率贷款。当前，资本市场火爆，股票、基金、投连险乃至黄金投资都有很大机会获得远高于6.6555％的超额收益。理财风格相对激进者，如有宽裕资金，可以不必着急用于归还资金成本较低的房贷，继续占用，将能最大限度利用银行贷款的杠杆作用，为自己创造收益。此外，医疗和子女教育备用、实业投资等很多方面都有可能用到钱，将暂时闲置的资金很快提前归还原有房贷，日后急需用钱时往往捉襟见肘。在偏紧的信贷政策背景下，可能很难再贷出款来，即便勉强贷下来，代价（利息）也将高得多。误区二："以小换大"、"梯级置业"对于参加工作不久，经济实力不足的购房者，先付些首付，买套小房子，慢慢还月供，等收入大幅提高后再换购一套大房子，分多次、以梯级形式实现自己的置业目标---这原本是很受年轻人推崇的置业理财方式。然而，房贷新政的出台，使得再次贷款购房者，即便首套住房贷款全部还清，也将承受高于首套房贷近三成的利率水准，这不得不让许多原本打算通过换购升级的购房者望而却步。虽然在新政补充通知里对自住型、升级换购住房贷款有所通融，提到当购房者家庭人均居住面积低于当地人均住房面积时，再次购房贷款时仍可享受优惠利率，但此规定的可操作性还有待观察和检验。面对房贷新政所推行的差别化利率和高首付门槛，"以小换大"、"梯级置业"的置业理念无疑将面临严重挑战。建议：（1）初参加工作时随父母住或暂时租房，不购房，努力攒钱挣钱，尽快积累首付，一步到位，多贷款直接购买大房子。（2）单身时贷款购买一套小户型，准备结婚前，以"他"或"她"的名义再贷款买套大房子，然后再结婚。（3）首套小户型以父母名义购买，尽量不贷款或少贷款，等时机成熟时再以自己名义多贷款、买大户型。（4）婚前购买的小户型住房面积为当地人均住房面积的两倍以下（如考虑到婚后生孩子的因素，可以放宽至三倍以下），则结婚乃至生子后，因实际人均居住面积低于当地人均住房面积，从而在第二次贷款购房时仍能享受优惠利率政策。当然，这需要经常关注当地人均住房面积这个动态指标。误区三："以房养房"、"以租抵贷"房地产投资置业盈利模式无外乎两点：其一、依靠房屋产生的净现金流---即净租金收益；其二、依靠低买高卖房产---买卖价差净收益。几年前，低房价＋低利率的市场环境，使得"以房养房"、"以租抵贷"置业理念颇为盛行，房产租金净收益往往在抵消月供支出还有盈余，出租房产收益率甚至高达10％以上。然而，随着房价的逐年大幅度攀升，如今，京沪穗等大城市房屋租售比严重背离，许多地段的房产出租收益率甚至不及存款利率，单纯指望出租获取收益已不太现实。房产投资的盈利预期已集中在买卖价差空间上。建议：贷款利率的抬高，无疑增加了房产出租投资的收益期望值，尤其是"二套房"贷款要承受最少8.613％的利率，以目前的楼市现状，一般住宅项目很难有这么高的租金收益水平。如果拟购房产未来预计涨价空间不大的话，则需认真思量此笔投资是否值得。换言之，如没有太好的买卖盈利预期或非常迫切的自住需求，则应尽量避免盲目贷款购房，不仅在于房产租金净收益难以抵补此笔投资的机会成本；而且，根据房贷新政，多一次贷款购房，今后再贷款购房时将承受更高的代价，即不得不接受更高的利率，支付更高比例的首付款。
