管理层发力,内幕交易监管体系呼之欲出.权重股操盘手人人自危，成份Ａ指看跌！

“还没有发公告,股价先涨停,这让我们小股民怎么炒?”12月12日,一位股民在海南航空吧里愤怒地表示,“显然有‘老鼠仓’!”海南航空当天发布公告称,将受让海航集团持有的招商证券股权以及河北国投的股权,但前一天,其尾盘就出现异动,在10分钟时间里被大单封于涨停。

12月11日,股市交易前,某财经网站海南航空吧里突然出现一个帖子:“海航今日将涨停!不信,3点见证!”11日下午2时开始,大量买单蜂拥而入,在大盘仍未翻红时,海南航空股价大涨6%。此时海南航空吧里突然又出现一个帖子,“海南航空明天公告买入河北国投90%和招商证券2000万股股权,已确认!”在尾盘的最后10分钟时间,海航股价迅速飙升至涨停。

海航13日公告印证了受让集团资产的消息,但海南航空有关人士断然否认公告内容被提前走漏的猜测。

管理层再出“重手”

尽管市场中类似海航的诸多“疑似内幕交易”并未被明确定性,但无可否认的是,今年以来,证券市场的监管部门正把目光越来越多地投向包括内幕交易、恶意炒作、庄家操纵股价等涉及违法违规行为。继上交所在今年初锁定了涉嫌操纵内幕消息等违法行为的交易大户后,深交所也就市场违法违规交易风险进行了提示,深圳市证监局日前再次就上市公司信息披露与内部人监管发出警告。而今年以来,在监管部门密集出台了一系列强化监管的管理办法和指引的同时,一个相对完备的针对股市内幕交易的监管轮廓已呼之欲出。

信息披露成“突破口”

事实上,规范上市公司信息披露已成为监管内幕交易的“突破口”。深圳证监局局长张云东日前在“2006年度深圳上市公司规范治理工作会议”上宣布,将下猛药防止大股东滥用控股权,其中包括实施内幕信息知情人员报备制度、建立公司治理非规范情况特别信息披露制度等新措施。

根据有关规定,上市公司必须严格执行内幕信息知情人员报备制度,而证监局将把有关信息的知情人列入内幕人员的监控范围内,一旦发生信息泄露、内幕交易的情况,证监局将以此作为立案稽查和移送追究刑事责任的线索名单。同时,有关部门还规定对于大股东要求上市公司实施的非规范性事项,一律要求上市公司在定期报告或临时报告中进行披露。

规范高管买卖股票

不仅如此,规范高管人员买卖上市公司股票的行为也已纳入管理层的视野。据WIND资讯统计,截至昨日,公开信息显示今年以来总共累计发生122例上市公司高管买卖公司股票的情况,而重要股东在二级市场买卖股票的情形高达1295例。

对此,深圳证监局已作出明确规定,上市公司应建立专项制度,督促高管人员按照有关规定,在规定时限内委托公司及时申报个人信息和申请锁定,及时就所持公司股票变动情况向公司报告并由公司在交易所网站上进行公告;董事会秘书应主动履行职责,采取适当方式,在不泄露内幕信息的前提下,及时通知公司董事、监事、高级管理人员;公司还应在相关制度中明确出现违规买卖公司股票情况的内部问责机制。

此外,有关部门规范大股东滥用控制权的行为还包括:对于存在违规行为的大股东,采取限制大股东在证券市场上的业务活动、追究有关人员责任等等。

扩大“内幕人”监控范围

而值得注意的是,“内幕人”的监管“边界”正随着市场的发展而不断扩大。有观点认为,不仅是上市公司、基金公司的特定人员,对于市场内幕人员、政府内幕人员以及获得内幕信息的其他类型内幕人员都需要纳入范围。