孙达 信泰证券

周五盘面来看，市场出现了探底反弹的走势，市场热点开始显现。盘面热点来看，科技股在老龙头同方股份的带动下，资源股在冠农股份，奥运股在中体产业的带动下再度活跃，成为近期的领涨板块，后市也应给予足够的重视。特别值得关注的是，北京板块在周五全面启动，北京城乡、首创股份等北京股大多出现了大涨的局面，资金流入迹象明显，后市值得重点关注。本栏目今日重点推荐中信国安(000839)，作为拥有巨大盐湖资源的北京股，并且兼具科技和奥运题材，价值有明显的低估嫌疑。二级市场来看，该股近期强势特征明显，并未随大盘创出新低，有明显的资金介入迹象，周五该股回试20日均线后被快速拉起，重回平台位置，后市向上突破的可能性极大，可重点关注。

盐湖资源 受益钾肥价格上涨

近期以来，在大盘持续调整过程中，以冠农股份和盐湖钾肥为首的盐湖资源股出现了连续性的大涨走势，冠农股份连创新高，盐湖钾肥也是大幅拉升。就其原因，2007年下半年开始，钾肥价格涨速加快，公司目前氯化钾出厂价较年初每吨平均上涨400-600元左右。预计2008年氯化钾仍将保持上升势头。也就是钾肥价格上涨带动上游产品的价格出现了较大的上涨。中信国安(000839)公司盐湖资源优势极为明显，国安在青海国安的持股比例为99.4%。公司具有独家采矿权的西台吉乃尔盐湖是我国众多盐湖中资源条件好且具备大规模开发条件的盐湖，与盐湖钾肥正在开发的察尔汗盐湖并称青海省两大极具开发价值的富湖，西台吉乃尔盐湖的潜在经济价值达1700亿元，计划建成100万吨钾肥、5万吨硼酸、3.5万吨碳酸锂的生产规模，青海国安2006年实现净利润7175.43万元，预计2007年可实现利润20000万元左右，完全达产后，可实现利润50000万元左右。按照青海国安的计划，到2010年，东台与西台合计，将建成年产硫酸钾镁肥100万吨、硼酸5万吨、碳酸锂3.5万吨，以及20万吨镁产品(包括10万吨氢氧化镁、5万吨高纯镁砂和5万吨高纯氧化镁)的生产规模。按照公司规划，后续将沿着“初级产品多元化”和“初级产品深加工”两个方向加大开发力度。而这尚且不包括未来可能获得采矿权的一里坪盐湖开发(与东台资源储备接近)，以及集团可能注入的其他地区的矿产资源。2007年1月16日公告，重点投资的青海盐湖资源综合开发项目进展顺利，继硫酸钾镁肥生产线投产后，万吨级碳酸锂生产线也于近日建成并一次性投料试车成功。公司拥有的巨大盐湖资源，没有理由不在此次物价上涨中继续保持沉默，后市潜力极大。

科技奥运 后市亮点

世界所关注的2008北京奥运会在明年即将在我国首都北京举行，这次北京奥运的三大理念之一就是科技奥运。科技股在沉寂很久以后，周五在同方股份的带动下，歌华有线等股票应声而起，奥运股中体产业更是创造了近期一个月翻番的股市神话。因此，对于具有正宗科技奥运概念的股票，要给予足够的重视，后市有望成为跨年度行情的主力军。中信国安(000839)在主营信息产业上集中于有线电视网络运营以及增值电信服务业务，目前公司拥有18个地市的600万有线电视用户，武汉、长沙、南京和合肥占公司有线网络业务利润的60％。前期南京市有线数字电视收视维护费标准的出台，将为公司数字电视基本业务及增值业务的推广创造良好的条件。随着北京奥运会的即将召开，今后该业务仍将保持较快的发展速度。此外，公司投资建设的盐湖正有望成为其新的利润增长点。目前中信国安盐湖项目相关产品市场空间广阔，具有较大的利润空间，随着项目达产，公司有望迎来推动业绩增长的新亮点。有线电视网络稳步推进中信国安在主营信息产业上集中于有线电视网络运营以及增值电信服务业务。目前公司拥有18个地市的600万有线电视用户，折合权益用户在200万以上。武汉、长沙、南京、合肥占公司有线网络业务利润的60%，公司数字化进展较快。另外，在增值电信业务上，公司控股的北京鸿联九五利用覆盖全国的短信平台积极发展短信增值服务，仅在06年上半年就实现利润4000多万元，增长率超过300%。目前国内短信互动参与日益盛行，随着北京奥运会的即将召开，此业务今后仍将保持较快的发展速度。因此，在科技股和奥运板块持续活跃的情况下，可重点关注。