12月5号看见老沙博客写到：“死了都不卖”这话可能用在其他股票身上会是错误，但是，在中石油这个股票的身上绝对不会错!如果中石油在A股市场不能够算为价值股长线持有，那中国股市只能够推倒重来！中石油的主力洗盘不小心把自己洗走了，这是中国散户投资者价值投资的进步！

读完这段话，我有些害怕，因为老沙的影响力挺大的。已经有174万散户被套其中，信以为真的，恐怕又要深套其中，这期间也有很多人推荐中石油，一个垄断企业在中国确实很可爱，但是我们很多散户爱之有些过分。

我们来分析一下中石油的过去与未来。中石油2000年上市价是1.1港币，03年1.6港币开始启动，巴菲特介入，到2007年7月，巴菲特陆续卖出，到达16港币，巴菲特出尽，后来在国内大散户QDII基金等推动下到达20港币。国内开盘价被抢到48元，这个价比股神巴菲特最后卖出价还高3倍。巴菲特看了一定很后悔，早知这样，当初跟国内散户达成的协议，32元直接卖给国内散户，巴菲特可以多赚几百亿，国内散户也省去了套牢之苦。把港股和A股中石油K线图接起来，可以做个技术分析，以48.62作为最高点，回调0.618是30元，这个价在前几天已经接近；回调0.382是18.57元，这也不一定是底。如果香港20.25港币顶部不破，说明股神巴菲特是对的，回调到0.382是7.65港币，届时约合7元人民币。

从基本面来分析，国际原油走势再100美元/每桶区域形成顶部概率极大。从全球角度看并不缺油，担心的只是临时中断，因为大家害怕美国打伊朗。而实际上，这种担心也是多余的，因为美国不敢打伊朗，对一个外债累累的政府，打伊朗还要借钱，届时无论国内还是国外，明白人都会捂紧自己的钱袋，因为在借给美国就等于丢尽了无底洞，美国已经一只脚陷进了伊拉克，再把另一只脚陷进伊朗，美国将成为废人，政府必然垮台，债务不变成废纸，还本也是遥遥无期，更不要说利息。既然美国没有把握打伊朗，也就不存在石油危机！就算布什真的昏了头，打了伊朗，短期内石油涨到200美元，后面还得跌回50美元。原因很简单，美元大涨后导致全球经济放缓，需求自然减弱，石油乱采成风，到处都有油卖，而美国不得不从两伊撤出，石油供应完全恢复。但是大家已经买了节油的车，加之神华集团等数十条煤变油生产线投产，油不但多了，而且价格还得下跌，因为煤变油的成本还不足2000元（现在汽油售价在5000以上）。必然把原油价格拖到50美元以下，油价一下50美元，中石油的利润将减少60%，预计09年中石油的每股收益在0.3元，按国际公认的20倍市盈率计算，其合理定价在6元，即便溢价到30倍市盈率，定价在9元。

以上分析还未考虑人民币升值因素，如果到09年人民币再生值20%，那么，中石油的净利润还会再下降20%，每股收益为0.25元，按30倍市盈率也只值7.5元。

从长期角度看，中石油破8元只是时间问题，除非中石油改变主营业务。但愿近期中石油能涨到32、33元，给大家一个逃跑机会！