大盘连收三阳，底部红三兵迹象已趋明朗，而在大盘回暖过程中，以乐山电力为首的硅题材股及钢铁、有色金属板块则强势逼人，岷江水电、天威保变及乐山电力这些硅题材股均受到了强大资金的哄抢，一价封死涨停，而锡业股份、中金黄金等有色金属板块也全面暴涨，因此，作为同样具备了强大硅题材及有色金属题材的鄂尔多斯（600295），则有望迎来底部爆发的极佳机遇。

一、行业巨头 垄断世界“纤维钻石”

公司作为世界上最大的羊绒生产加工企业，拥有着极高的国际知名度，其羊绒制品产量在国内外同行业中雄居世界第一，主导产品KVSS牌无毛绒是世界公认的“中国第一号羊毛绒”，享有“纤维钻石”的美誉，其国内市场占有率高达40%，国际市场占有率更达到惊人的30%，产品远销世界30多个国家和地区，其垄断资源优势十分明显。而公司“鄂尔多斯”品牌价值更高达50.58亿元，因此其行业竞争力极其强劲。其实，对于羊绒产业来讲，对资源的控制至关重要，由于羊绒原料稀缺，控制原料便控制了行业的制高点，而公司目前已控制了内蒙古70%的羊绒资源，若再加上国内其它地区，公司所控制的羊绒资源已达到了全球羊绒资源的40%，其行业霸主地位极为牢固，中报显示公司的羊绒衫毛利率高达33%，随着公司产品的快速升级换代，公司未来的发展前景极为看好。

二、收购资产 世界硅合金之都

近两年，资本市场众多的乌鸡变凤凰的例子多来自于资源领域，而公司最具震憾性的，正是其强大的资源题材。公司近期拟增资收购内蒙古电力冶金公司15%股权，收购完成后，公司持股比例将达到60%，日本三井物产则为该公司第三大股东。电力冶金公司作为自治区重点扶持的大项目，目前已完成41亿元的巨大投资，而该项目建成后，公司将成为世界最大的煤、电、硅联产的高科技环保型硅铁企业，将实现年销售收入301亿元，利润91亿元，其业绩增长前景十分可观。目前该公司已构建起煤炭开采、发电、高载能的循环经济产业框架，其电厂1号、2号机组已投产，硅铁一、二期项目顺利进行，金属镁项目1#炉试运行，工业硅2台电炉和硅锰合金项目1台电炉投产运行，随着以乐山电力为首的硅题材及有色板块的全面暴涨，作为股价极低且尚处大底的公司股价有望受到超级主力的大举扫盘。

三、积极进军房地产 业绩预增

公司还强势进军房地产领域，拟出资1亿元与子公司共同建设“鄂尔多斯花园”房产项目，而该项目总投资高达11.12亿元，其盈利前景十分可观，公司也预计其07年业绩将暴增50%以上。该股走势则较为平稳，由于其股价已处于阶段性底部，其市场惜售迹象十分明显，随着以乐山电力为首的硅题材股的全面涨停，作为硅题材更加强大的鄂尔多斯有望受到机构主力的大举追捧，可积极关注。

刘军 东方证券