近期持续影响股市楼市的重要政策，就是从十月份以来，央行及银监会不断重申，要求各银行压缩贷款，并在近期亲自“窗口指导”落实信贷的“急冻”。

自此，在地产行业，银行紧缩信贷表现为：提高首付及利率门槛、加强用户审查、减少额度、放弃给客户贷款等现象。由于近期过剩的资本不断涌入房地产行业，推动购买力的不断增加，也放大了部分需求，可是在大多数市场，投资购房的比例并不高，估计平均不超过30％，越是普通住房反而越是自住用途的居多，因此，面对这种优质的房贷品种，在2007年的1－3季度，实际上各大银行已经将本年度的信贷额度基本提前用光，眼下“配合”“急冻”政策正是顺水推舟、乐见于此。

不过这种“一刀切”的做法有违市场经济规律、政府干预过多的嫌疑，换句话说，就是“难道政府比企业更懂得控制风险吗？”，在这种政策背景下，大小银行在不同层面都将面临窘境。小银行虽说也受到紧缩影响，但是房贷额度未用满其实还可以“下有对策”，反而有机会变害为利，趁机扩大自己的市场份额，从原来大行垄断的一二手房贷市场轻松扩大份额，大行虽然乐见于此，但是在第四季度却无声中被动地缩减了市场占有率，外资银行更是如此，有更多机会在央行的“配合”下，稳步扩大市场额度，从“解释不清的二套政策”中渔利。现实中，只要有房地产买卖交易，客户就容易在各家银行中游走，轻松取得个人贷款。

因此房贷政策的“急冻”可能只是表面上的“摇旗呐喊”，并没有真正“放马过来”，现实市场的“无形的手”的调节其实在主宰。“一刀切”估计只是一厢情愿，有意思的是近日四大国有银行联合统一“跨行转帐收费标准”，以高于市场收费水平的姿态摆给央行及银监会看，要一刀切窗口指导房贷而漠视一刀切的跨行收费，让我们从这不同的银行取态中能看到似乎有相同的地方。

估计决策者肯定知道这种现实，只是这种形式上的“急冻”也不知做给谁看？！