鞍钢股份（000898）：

鞍钢股份目前钢产量为1600多万吨，是我国三大钢铁公司之一。近年高速增长，尤其是控股公司注入资产后，公司竞争能力明显增强，今后业绩有望持续增张。

1、行业龙头 成本优势显著

钢铁板块的绝对人气龙头，同时兼为沪深300成份品种之一，市场号召力极大。基本面上看，公司是我国兴建的第一个大型的钢铁工业基地，产品广泛应用于铁路、汽车、航天军工以及船舶等行业，船板、重轨等产品具有国际竞争力，成长性突显。公司目前出口产品所占比例大约在20%~25%，高于国内平均水平。出口比例较高从一定程度上说明了公司在高端产品方面的实力。国家对钢铁行业调控的主要目的是限制高耗能的低端初级钢铁产品的出口，因此虽然出口政策持续调整，但实际涉及到公司的出口产品并不太多，影响有限。由于技术优势，公司管线钢、汽车板、造船板等产品质量规格不断升级。其中公司研制开发的国内最宽规格的1900mm管线钢卷板试制成功并供货，X100管线钢通过评审，成为国内首家具备生产X100管线钢的生产厂家；高强度的冷轧汽车用钢开发取得了重大突破，成为德国大众全球采购的重要汽车板供应商，凭借其技术优势前景值得看好。

公司的机械设备基本上实现了国产化，从而使固定资产投资成本比采用进口设备生产线的同行低了50%左右，而最主要的成本优势来自于原材料的供给，公司铁矿石的80%来自集团矿山，现在集团按照我国铁矿石到岸平均价的90%提供给股份公司，从而有效规避原材料价格上涨的风险，考虑到中央企业整体上市精神，集团矿山资源在未来可能注入上市公司。集团的铁矿石资源丰富，现已探明铁矿石储量93亿吨，约占全国储量的四分之一，按现有生产规模还可开采两个世纪。该题材不仅体现出公司的成本优势，还将有效提升炒作空间。