公司拥有国内单套产能最大的纯碱生产装置，其优势在于：一方面控股股东收购重组了当地第二大盐场大清河盐化公司，直接控制了原盐资源，公司还直接出资与大清河盐化公司成立了合资公司；另一方面，公司生产所需石灰石，主要由控股股东碱业公司所属矿山公司供应。这些都为公司业绩的增长打下良好基础。

2、公司计划利用增发募集资金进入有机硅新材料行业，计划建设6万吨的有机硅单体，有机硅项目将使公司进入新材料领域，估值将获大幅提升。

3、央企整合为公司带来潜在资产注入。我们预计，公司将是恒天集团的装备板块主要资本市场平台，集团旗下尚有中纺机进出口公司、郑州纺机等优质资产。我们预计随着央企整合的推进，公司有可能获得以上资产的注入。

机构预测其07年每股收益可达到0.53元左右，我们给予“买入”的投资评级，A股目标价为20人民币。

推荐机构：中信

不熟不做，顺势而为，了解更多热门股票资讯，欢迎登陆成都正乾方http://www.cdzqf.com.cn/