小幅调高了公司盈利预测，07-09年EPS分别为0.68、0.92、1.17元（如果考虑08年增发4000万股摊薄，08-09年EPS为0.85、1.08元）。公司6个月目标价30-32元，维持“买入”评级。

公司7-9月实现净利润6932万元，EPS0.16元：从单季度数据分析，公司7-9月经营情况基本延续了高增长的势头。公司7-9月实现销售收入11.83亿元，同比略有增长；净利润6932万元，季度同比增长56%，依然保持快速增长势头。（公司在三季度资产减值1560万元，对公司净利润增长有一定影响）

大输液产业升级和资产整合带来内涵、外延双增长：双鹤药业历经三年（04-06年）调整后，07-09年公司业绩将会保持快速增长（CAGR=44%）。盈利增长的主要推动力有两个方面：①大输液产业升级的机遇和管理成本合理控制，②大股东资产整合带来的外延式增长。

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