华东医药未来几年仍能保持快速增长，目前公司08年的动态PE只有25.9倍，在市场中已被明显低估，短期由于资产注入预期落空，和医药板块整体表现偏弱带来的股价表现疲软，实际上恰好带来了很好的买入时机。给予“推荐”评级。

根据公司公告估算，华东医药1-9月份EPS在0.259-0.264元，基本符合前期的市场预期；该机构坚持前期的观点，即使没有资产注入，华东医药依靠自身的内生性增长未来仍然有超预期的可能。

华东医药最近两个季度业绩大幅增长受益于5月1日实施的“一品两规”政策，而7月10日公布的《城镇居民基本医疗保险试点指导意见》未来也将对公司产品销售有明显的拉动作用；市场普遍关注医改对流通和普药的拉动，实际上从目前医保的取向来看，仍然是向大病重病倾斜，最早受益的实际上是恒瑞、华东这样的专科用药企业。

不熟不做，顺势而为，了解更多热门股票资讯，欢迎登陆成都正乾方http://www.cdzqf.com.cn/