太钢不锈（000825）睡大觉也赚钱的股票

太钢不锈（000825）：作为沪深300重要的权重股之一，并具有突出的整体上市概念，加上估值方面极高的安全边际，后市潜力巨大。先将该股投资亮点逐一加以分析。

一、2007年8月21日公告，07年1-9月净利润预计同比增长150%以上；根据预测，公司今明两年的每股收益分别为1.55元和1.83元，目前的市盈率近20倍左右，有着极高的安全边际。按照目前主流研究机构08年30倍市盈率的估值标准，该股定位应至少在50元以上，目前股价仅32元，显然被大幅低估。

二、整体上市题材：公司向太钢集团定向增发13.69亿流通A股，用以收购太 钢集团价值57.39亿元的钢铁主业资产。收购完成后，太钢不锈钢产量将从05年的293万吨扩大到539万吨。收购的150万吨不锈钢项目已于06年8月投产，冷轧线将于07年投产。可见，公司未来业绩是有充分保障的。

三、全球龙头：公司拥有300万吨不锈钢能力，成为全球最大的不锈钢生产 企业。据统计，太钢集团生铁、普碳连铸坯等制造成本在全国前55家大型钢铁 企业中均排名第一，炼铁、炼钢资产的注入令集团的成本优势将转移至公司。 06年12月，公司获得大秦铁路2万吨不锈钢板订单，标志公司开始进入铁路投资领域。中国不锈钢行业年均消费增长20%。

四、土地储备与资源优势：公司控股子公司山西新临钢铁公司收购的山西忻 州通源铁矿和繁峙宏山铁矿两个矿山，已核定储量为1905万吨，已采矿量为30 0万吨；竞拍取得了采矿权的原平苏龙口镇郭家庄铁矿，远景地质储量6000余万 吨，保有地质储量2475万吨，地质磁性铁品位平均为28.26％。控股子公司山西 太钢不锈钢科技公司在太原市国家高新技术开发区购买土地两块，面积分别为 3.29万平方米、3.25万平方米。这些资源和土地的储备为公司业务的进一步扩 张提供后续保障。

五、成本优势：太钢集团拥有年产140万吨铁精矿粉的峨口铁矿、年产190万 吨铁精矿粉的尖山矿，太钢不锈自给率约为85%。太钢集团承诺重大资产收购后，关联交易价格给予不少于前半年度海关平均报价的15%的原材料采购优惠。同时，太钢集团还承诺将优先选择太钢不锈参股其铁矿和煤矿。公司对金川镍矿 的持股比例由5.9%提高至10%；06年5月公司与世界第一大镍制造商INCO公司签 订合作意向书，将在太钢园区合资建设通用镍冶炼项目。

六、资产收购：07年8月，公司拟以现金收购太钢集团拥有的4350m3高炉、 450m2烧结机等相关资产和山西惠晋焦业有限公司100%股权，该批资产经审计的 账面价值为36.01亿，评估价值为37.33亿。
通过上述上述分析不难看出，该股是目前市场环境下难得的中线品种。技术上看，该股经过两周左右的调整蓄势后再度放量走强，中期均线30日线已经跟上，预计后市将向上突破，建议投资者大胆介入，目标位：46元；买入值得中线持有。（财富群QQ：40748485--金年华翔投资家园）