中期潜力品种

四川美丰(000731)全国五大尿素龙头企业之一。凭借大股东能源背景，公司在化肥原料方面拥有绝对优势。西气东输投入运营后大大减少四川天然气向省外供应,川气紧张局面相对缓和。公司周边天然气供需情况将大幅好转，四川美丰执行天然气均价0.95元/立方，为业内较高水平未来涨价空间最小。目前国际天然气价格已经呈现平稳回落的态势，公司面临绝佳的行业背景。目前公司只运行了四川6套尿素装置中的4套，普光等气田的开发将使公司08年开满全部装置满负荷生产。我国工业与农业发展竞争格局的变化直接导致化肥进入成长高峰07-15年尿素行业依然运行在景气高峰, 未来几年成长可期。预计公司07年EPS1.15元，昨收盘价20。2元，当前市盈率仅20倍远低于行业平均水平，近阶段市场资金向价值佳地的回流愈加明显。该股目前价值明显低估，建议立足中期介入。止损价格定于18.5元

桂冠电力（600236）：公司区位优势明显，拥有稀缺的水电资源，目前在运行的水电站位于广西红水河流域，是“西电东送”南通道的重要水电电源基地。装机容量占到广西省统调装机容量的30%以上。受“上大压小”的规划，公司的火电资产将进一步得到优化。同时，收购“双龙”电站后，毛利率超80%，在一定程度上提高公司整体平均毛利率水平。公司控股股东大唐集团在股权分置改革过程中明确承诺：将公司定位为大唐集团在广西红水河流域的唯一水电运作平台，07年底前通过定向增发完成将“岩滩、龙滩”电站的注入工作，将使公司的装机容量翻番成长为一个装机容量超千万kW的大型水电上市公司，大大提高市场竞争力.在节能降耗的宏观环境下，公司作为水电板块仅次于长江电力的龙头公司，其占有的红水河流域部分电站的开发权，从稀缺性看应视稀缺资源从而获得一定溢价和资源价值重估的机会。该股本周创新高后强势整固，筹码锁定良好,建议立足中期关注.止损价格 14.5元.

短线关注

吉林化纤(000420): 公司是我国最大的纤维生产基地，具有较强的市场竞争力和较大的市场份额.受国外产能大量关闭、出口需求增长、国内行业限产保价等因素影响，国内纤维行业正进入新一轮景气周期，今年以来粘胶纤维行业产销两旺价格一路上行,全行业经济效益大增运行质量全面提升.预计本轮景气周期可维持4－5年.而公司是作为化纤行业的区域性龙头企业和最大的纤维生产基地，，必然将充分受益于行业景气，并由此奠定未来的发展优势。近年业绩有望大幅提升.而公司还与德国恩卡公司合作，共同开拓全球市场，从而对业绩持续增长产生持续的推动力。公司占70%的中外合资吉林艾卡粘胶纤维有限公司年产5000吨粘胶长丝的生产线已投产有望成为新利润增长点.目前该股估值偏低.近阶段增量资金进场明显,股价依托10日均线稳步攀升,后市有望加速上行,建议关注.止损价10元.