一、军工摩托车霸主 品牌价值突出

中国嘉陵是集科、工、贸于一体的军民结合型国家级大型企业，是我国摩托车产业的奠基者和引导者，拥有国家级技术中心、一流的制造技术装备手段和发动机核心技术优势，拥有国内最大的市场保有量和营销网络体系。公司多年来保持着行业前三名的销售业绩，累计产销摩托车1500多万辆，占目前全国摩托车保有量的1/5，并出口70多个国家和地区，行业龙头地位明显。近年来，随着提高进入门槛、一车一牌、欧Ⅱ排放标准和消费税调整等多项行业政策出台，摩托车行业的盈利前景有望得到提高。随着中国经济的高速增长和社会主义新农村建设的推进，为摩托车行业的发展提供了极其广阔的发展空间，公司作为世界级的摩托车龙头企业，必将明显受惠于国家的一系列政策。

二、大股东实力雄厚 注资预期引爆中国嘉陵腾飞

实力超群的大股东为中国嘉陵扩展了极大的想象空间。公司控股股东中国南方工业集团军工背景极其深厚，虽然中国南方工业集团公司在管理体系上归属于西南兵工局，但在资产关系上却隶属于中国兵器装备集团公司。在国资委大力推动中央企业市场化重组并鼓励军工企业提高经营效率，优化产品结构的背景下，中国兵器工业集团已率先对旗下子公司进行了整合，北方天鸟、新华光等兵器工业集团旗下的上市公司早已经扬帆起航。而中国兵器装备集团同样拥有众多的优良资产，资料显示，中国兵器装备集团是国务院直属的大型国有企业集团，注册资本120亿元，是我国最具活力的军民结合特大型军工集团。集团拥有研发、生产、贸易企业50余家，在全球建立了30多个生产基地和营销机构，资产总额、销售收入均超过千亿元，集团预计，到2009年， 经济总量将超过1500亿元，集团将成为具有国际竞争力的创新型集团。一旦拉开对旗下子公司资产整合的序幕，势必将带来相关子公司业绩的突飞猛进。而尤其值得注意的是，在中国嘉陵公司股东大会的现场,中国嘉陵有关负责人透露：集团公司拟将集团优质的特种装备资产逐步放入上市公司中，改变目前的摩托车主业状况，以增强企业的成长性。伴随着军工行业整合步伐的加快也势必将促进中国嘉陵大股东注入军工资产的步伐快马加鞭地展开，可以预见，随着优质军工资产的注入，中国嘉陵将有望强势挺进具有高垄断性的军工产业，其赢利能力势必将大幅提升，其在二级市场上的加速腾飞也自然指日可待。

而值得我们注意的是，前期21世纪报道曾就公司高管变动报道过公司有重组预期的可能，受此影响，当日该股涨停，但次日公司就马上出澄清报告，受此影响，该股逆市持续大跌，我们认为，无风不起浪，不排除主力故意借公司澄清报告打压股价的狼子野心，短期该股企稳迹象明显，或值得关注。