（600744）华银电力 中国核电第一股呼之欲出

安信证券 楼荣荣

节后第一日市场的表现出色，而那些基本面存在潜在重大变化的个股则成为了市场关注的焦点，600744华银电力有望成为中国核电第一股，基本面或将出现的重大变化有望使该股成为市场焦点，值得关注。

有望成中国核电第一股

公司在股改时，由五大电力集团之一的中国大唐集团替代湖南省电力公司成为公司第一大股东。大唐集团为国务院直属特大型电力企业，注册资本金高达120亿元，可控资产721亿元，行业地位十分突出，由此也为公司的快速发展打下了良好的基础。目前大唐入主后的良好变化似乎已经开始显现。公司最新的公告显示：大唐华银电力股份有限公司、中国大唐集团公司与法国电力公司于2007年8月1日签署了《湖南大唐华银核电项目(简称：大唐核电)谅解备忘录》，EDF可能与大唐核电筹建处合作推进大唐核电项目的开发。在相关部门批准项目可行性研究报告后，将组建大唐核电项目公司以投资大唐核电项目，大唐集团和公司将共同持有该项目公司的控股权。EDF可在大唐核电项目建设和运营之前后，向项目提供技术支持。备忘录自各方签署起生效，有效期五年。在此期间，各方将讨论合作的最终条件和条款，并最终决定是否在此核电项目上合作。该项目尚需取得国家发改委的批准。根据此则公告来看，不久的将来华银电力极有可能会成为中国核电第一股，其爆发潜力值得关注。

参股两大券商 投资收益丰厚

华银电力（600744）投资海通证券5000万元，持有其5855.9万股的股权，按照换股比例折算，相当于持有上市后的海通证券2032万股，按海通证券最新价50.86元计算，这部份市值已经达到10亿元左右，增值丰厚。而随着牛市的深入，券商类个股的投资价值还会被不断挖掘，因此公司投资的这部分股权还有望进一步增值，从而为公司今后业绩提升提供了一定的保证。同时华银电力还投资1800万持有泰阳证券1。5％股份。在牛市持续的背景下，券商行业前景广阔，泰阳证券的股权价值也有望出现大幅提升，同时在券商上市浪潮的推动下，泰阳证券也给了市场巨大的想象空间。

二级市场上，该股目前股价仅9元，可谓是两市最低价品种之一，随着近期连续调整的到位，短线有望展开强劲反弹行情，可关注。