一. 3大首席分析师定调 钢股票五年内仍艳阳高照(转载)

周涛: 目前中国钢铁产业正处于 高速 发展的平稳时期，远未到发展末期。另外，由于产业分部广、区域发展不平衡，中国钢铁市场需求也呈现“此消彼长”的态势，这都将带来整个产业发展的周期延长。钢铁产业至少将保持5年以上的平衡增长，5年内都谈不上夕阳行业。

郑东: 只要你看好中国宏观经济的发展、中国的工业化 城市 化进程，就可以看到钢铁产业的未来趋势。中国城市人口到2015年的目标是8亿，与之相对应的是钢材需求量到2015年前有望达到8－9亿吨。还有很重要的一点，目前全球的造船业、机械制造业和钢铁产业都在向中国转移。所以我认为现在全球市场背景下的中国钢铁产业是一个朝阳产业。

赵志成：钢铁的国际产业转移是必然趋势，而中国钢铁产业在达到顶峰后会慢慢回落，这也是产业发展的必然趋势。实际上，从2003年以来，中国钢铁产业的增速已经有所回落，当然随着技术进步 投资 结构也发生了变化。钢铁行业历来都不是长期投资的标的，所以我认为讨论未来多少年的长期趋势无实际意义，也没有谁能真正看清。

二. 龙头股价值洼地很明显(转载)

目前国外大型钢铁上市公司2006 年平均静态市盈率是13.5倍，2007年动态市盈率为12倍左右。目前钢铁股的整体估值为30倍，一线龙头如宝钢、鞍钢、武钢市盈率只有20倍出头。如何鉴定价值？

分析师们几乎众口一词：还是低估。中投证券分析，钢铁股被低估的主要原因是投资者夸大了行业的周期性，将波动扩大为转折，高估行业风险；忽略了钢铁产业的战略意义，低估行业成长性。全球范围钢铁股价值的全面重估，其直接原因是业绩不断超预期，其深层原因是购并重组实现的钢铁产业变革，改变了钢铁行业的业态，集中 垄断 替代分散竞争，购并重组创造新的价值。世界第一大钢铁公司米塔尔3年上涨16倍，韩国浦项市盈率从4～5倍上涨到13倍，估值与韩国证券市场平均水平一致。世纪证券的分析师陆勤认为，国内龙头企业可以给予15％－20％的估值溢价。

三. １０个核心主力主导钢股票家族方向(转载)

600019宝钢股份

全球最大钢铁企业之一

宝钢股份已经跻身于全球最大钢铁企业之列，拥有核心技术及强大的市场竞争力。上半年宝钢实现营业收入941.2亿元，同比增长28.6%，净利润81.6亿元，同比增长80.2%，每股收益0.47元。

中信 证券认为，宝钢下半年的业绩会好于上半年，下半年宝钢产品综合价格基本持平，略高于上半年水平；三热轧项目在今年9月份将实现月达产。由于新生产线投产顺利，下半年计划产量154.5万吨，较上半年增产138万吨。

宝钢刚增发50亿股，募集资金256亿元将用于收购宝钢集团280.24亿元钢铁生产、供应链及相关产业优质资产，增发收购完成后宝钢具备2000万吨级的粗钢生产 能力 ，形成了普碳钢、不锈钢、特钢三大钢铁产品制造体系，多元产品结构稳定公司业绩。

中信证券预计宝钢股份2007年每股收益为1元，并预计2008年每股收益可达1.20元.

600117西宁特钢

完整产业链全面打通