中国人民银行、中国银行业监督管理委员会9月27日(28日见报)共同发布了《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》，对商业性房地产信贷政策进行了调整。目前我国房地产市场价格上涨较快，存在明显的非理性因素，商业银行面临的市场风险显著增加。美国和英国发生的次贷危机给我们敲响了警钟，此举旨在贯彻落实全国城市住房工作会议精神，防范房贷风险。

《通知》重申了对购买首套自住房且套型建筑面积90平方米以下的借款人，仍执行20%的贷款最低首付款比例规定；对购买首套自住房且套型建筑面积90平方米以上的借款人，继续执行30%的贷款最低首付款比例规定。对已利用贷款购买住房、又申请购买二套（含）以上住房的借款人，贷款最低首付款比例不得低于40%，贷款利率不得低于人民银行公布的同期同档次基准利率的1.1倍；同时要求商业银行随套数增加而大幅度提高贷款最低首付款比例和利率。同时，为保障借款人的还款能力，防范信贷风险，《通知》强调借款人偿还住房贷款的月支出不得高于其月收入的50%。

从《通知》的规定中可以清楚地看出，此次提高首付的目的就是打击炒房行为，防范信贷危机，今年以来全国的房价上涨幅度大大超过去年同期的水平，深圳、北京累计的涨幅达到50%以上，月涨几千元、甚至日涨千元的楼盘都不鲜见，因此人们感觉到的涨幅比统计结果还要厉害的多，手里握着几十万资金的持币待购的买房人都越来越感到买不上房了，房子真的那么稀缺吗？人们的购买力真的那么旺盛吗？不是的，都不是，真正造成房价邪涨的原因是开发商的捂盘惜售和众多人的房地产投资、以及部分人的专职房地产炒房行为。

一人多房造成房价邪涨是不争的事实，这几年通过房地产发财的也大有人在，真正打算购房自住的人是难以承担动辄上万元/平米的房屋价格的。只有炒房人是不在乎今天的房价有多高，他们只在乎明天的房价还能涨到多高？但是房价不可能永远涨下去，如果房价回落、地产业萧条，高价房落到住房人手里就成了沉重的债务负担，传到投资人手里可能就被套牢了。而房地产危机的出现还会让一般的购房人倾家荡产、让投资者财富缩水、甚至导致银行的破产倒闭。而一些炒房人、开发商可能在套利后退市，从而成为房地产风暴后的得利者。

看来，稳定房地产市场必须从打击炒房行为开始。但是，房贷首付提高以后能够抑制炒房吗？有人认为，首付提高以后，原来炒100套房子的人可能只能炒90套房子了，还不是在炒吗？而对于那些靠自我资金炒房的人，房贷首付提高的风险更是可以忽略不计。而且，即使房贷首付提高，那些炒房者仍然可以钻空子。房贷最重要的一个环节就是抵押物的估值问题，对贷款者而言，估值的结果比首付本身更为重要。银行首付即使提高到50%，倘若房屋的评估体系不严格，炒房者照样可以从银行贷到资金。