中国兵器装备集团重组天威保变（600550）大股东天威集团（持有天威保变51.1%的股权）终于成为现实。

天威保变（600550):作为国内第三大变压器制造企业和第二大太阳能光伏电池生产企业，目前的天威集团正处于快速发展时期，集团总资产约60亿元，今年销售收入有望突破100亿元。这样的资产规模和经济效益在保定市乃至河北省都处于排头兵位置。天威集团之所以愿意投身中国兵装，主要原因是公司有意通过进入央企，获得更为有力的资金和政策支持，同时为企业发展争取更大的空间。同时，政府也试图借助重组，吸引中国兵装将更多的装备和能源项目落户河北，带动河北装备制造业的发展和保定“中国电谷”的建设。

　　操作建议：中国兵装入主后，借助其雄厚的资金实力和关系，将着力把天威集团的输变电和新能源两大业务做大做强，并大力发展风电设备制造业务，使公司向更广泛的领域拓展。由于在未来几年将呈现良好而持续的成长性，给予天威保变“买入”评级，目标价62.4元。