截至2007年6月30日汇丰晋信2016生命周期基金的累计收益率为97.13%,超过业绩比较基准17.55%,并且在39只同期发行的可比基金(晨星分类)中波动率最低,充分体现出稳健增长的特征。
Performance:投资绩效
方法:先挑业绩,再考察其他指标
一般的投资者很难在较短期内深刻地了解一家基金公司的投资团队、品牌哲学及投资程序。但要了解和掌握一家基金公司的投资绩效相对来说是最直白和容易的,而且绩效也一直是考核任一公司好坏的标准之一,更何况是在资产管理这个以收益率论英雄的行业。前面的3个“P”指标做得再好,做不出绩效对于投资者来说还是没有任何吸引力的。
另一方面,投资者也不能只看投资绩效,因为没有好的团队、良好的品牌哲学与严谨的投资程序,一只基金要保持长期的高成长性是不可能的。
建议投资者在挑选优秀基金公司时要兼顾4个“P”指标,最好的做法是先挑选几家Performance(绩效)好的基金公司。如先挑选出最近1年业绩排名前25%的基金公司,再看这些基金公司旗下基金最近半年、三个月的报酬率排名,缩小样本后,进一步研究其他3个“P”指标。
这样做既省力,又保证效果。但想要深入了解您觉得不错的基金公司,您就需要多方面搜集材料,如媒体相关报道、基金季报、年报、专家看法等。这个过程可能比较花时间,但下了功夫后,把钱交给4P都很优秀的基金公司打理,投资时心里就会稳当得多。
推荐:广发基金
投研平台和配置能力是业绩秘诀所在
能把旗下一只基金做到明星基金不难,但要把公司旗下所有基金的业绩都管理得非常出色就不是件容易事了。
股票投资业绩上有几家成立时间早的选股型公司很突出:广发基金、泰达荷银基金、易方达基金,经常会有冠军基金出自门下,由于基金数量不多、共享公司投研平台,其他几只卫星基金也往往表现出色。综合三年情况,广发基金业绩最为突出。
在“最受尊敬基金公司评选”中,理财周报和德胜基金研究中心测算发现,“2004-2006年跨越熊牛最佳回报基金公司”是广发基金。
根据银河证券基金研究中心统计,广发基金的股票投资管理能力2005年在34家基金公司中排名第一位,2006年度在45家基金公司中排名第三位。
综合来看,广发基金在熊市环境中善于精选行业和个股进行集中投资,在牛市中善于把握大类趋势和行业轮动进行重点配置。广发旗下具有代表性的广发聚富、广发稳健增长、广发聚丰和广发优基金,在熊市和牛市行情中都有不俗业绩。
广发基金的投研平台和配置能力是其业绩优良的秘诀所在。广发基金管理公司副总经理肖雯向理财周报介绍了广发基金在投研上面的特色:“在以基本面为核心的投资研究方面,广发基金的研究特色体现在抓住中国经济最大的基本面、抓住不同经济发展阶段的最主要矛盾来分析和判断宏观经济或行业的发展方向。对市场方向的把握奠定了广发基金团队在大类资产和行业配置方面的成功,一定程度上解释了自本轮大牛市启动以来广发公司投资业绩稳据第一梯队的原因。”
这种方向的把握体现在诸多的案例中。广发基金公司从2006年初重点投资有色金属、到2006年四季度重点投资银行、地产和钢铁,应该说都踩对了市场的节拍。广发基金在投资总监朱平的带领下,相继挖掘了南宁糖业、驰宏锌锗、贵州茅台等大牛股。






