公司在上半年的零售贷款业务继续取得突飞猛进的进展。上半年公司的贷款构成中，公司贷款比年初仅仅增长9.28%，而零售贷款比年初增长了45.77%，这种增长率差异也是上市银行中最高的。公司零售贷款占全部贷款中的比重也上升到了24.91%，比年初上升5个百分点。考察零售贷款的结构，个人住房及商用房贷款占比高达78%，但信用卡贷款同比增速较高，达到68%。我们认为，公司将充分受益于零售业务迅猛发展的行业背景。　　 　　

　　与行业内其他银行类似，受到多次加息和贷款结构调整的正面影响，公司上半年平均贷款利率上升幅度高于存款利率，平均贷款利率达到了6.27%，而去年全年的贷款利率仅有5.88%。与之形成对比的是，上半年平均存款利率仅比去年上升了10个基点，为1.77%。这可以表明公司上半年净息差已经是稳步扩大。　　 　　

　　4、中间业务超预期增长　　 　　

上半年公司手续费及佣金收入大幅增长了173%，其中增幅最大的是代理业务手续费，同比增长了549%，占全部手续费收入达到25%。我们预计，公司未来中间业务收入增长还主要是在银行卡业务和托管及其他受托业务佣金等方面。此外，在公司资产质量改善的影响下，公司上半年计提的资产减值准备同比下降了25%。其中公司计提贷款损失准备7.14亿元，比去年同期下降了2.07亿元。