广发证券利润贡献巨大：公司是广发证券的第一大股东，在股改顺利完成后持有广发证券24.93%的股权，而当前广发证券带来的投资收益是其最主要的盈利来源。预计广发证券今年盈利应能超过60亿，那么根据辽宁成大持有的股权，广发证券的利润贡献为14.96亿元，对应辽宁成大07年每股盈利1.66元，当前金融股中，中小型银行与保险公司普遍估值在40倍07PE上，因此对于辽宁成大证券部分估值为66元。

生物疫苗前景良好：成大生物是辽宁成大控股54.8%、主营高端疫苗的子公司，是我国盈利能力最强的疫苗生产企业之一，其核心竞争力是依托从美国独家引进的“生物反应器”平台技术，以Vero细胞狂犬疫苗为起点，孵化出一系列高品质人用和兽用疫苗，在与国际接轨的销售模式推动下，通过引领疫苗标准升级、推动免疫政策进步，构筑竞争壁垒，未来三年业绩将持续快速增长，对支撑辽宁成大非证券类资产的盈利成长性举足轻重。我们预计，公司2007—2009年净利润将分别同比增长43%、48%和34%，07年和08年的净利润分别为1.85亿元和2.73亿元，辽宁成大拥有公司54.8%的股权，对应辽宁成大07年每股盈利为0.11元，给予生物疫苗45倍的市盈率，则该部分估值为5元。

假设其他业务的估值为1元，那么辽宁成大的价值应该为72元，与今日股价相比低估不少。

该股近期在突破60元后打压回调，逐步洗出获利盘，今日又逐渐放量走高，五日均线上穿十日和二十日均线，上升形态较好。建议激进的投资者在盘中低点介入。第一目标价：61元，可视情况提高止盈位。止损位：53元。