自04年以来，当中央所有的调控措施都无法扼制房价飞涨时，提高房贷首付有望起到一剑封喉之效。10％虽不是天文数字，但化为房贷就是巨款了，很多购房者可能就因为这“区区”10％而望房兴叹。道理很简单，首付提高，意味着买一百万的房子，原本需20万，购房者现在却用30万、40万甚至50万才能拿到房钥匙，这对购房者的购房能力是个巨大的挑战。而且，首付提高还会产生边际递增效应，有大约四成的购房者受到屏蔽，而不得不改变购房计划或者干脆放弃购房。

可以说，提高房贷首付比例仅仅是亮起了房贷调整的“信号灯”。以后购房的路不再畅通无阻，购房者必须理性回归，从自己的实际支付能力出发。随着政府金融政策力度的不断加大，购房者的实际购买能力和购买心理都会受到很大冲击，可能有更多的人在政府政策的硬性引导下，退出日益膨胀的房产泡沫，加入浩浩荡荡的租房大军。

打击投机之余更要保障老百姓有房住

从本质上讲，此次央行酝酿提高第二套房以及商业用房的首付比例，是为抑制房地产投机行为，这符合整个宏观调控的宗旨，也是政府维持市场秩序的一项重要举措。但在打击投机之余对有购房需求的自住者来说却是雪上加霜。

相对紧缩的房贷，在引导购房者理性消费回归的同时，在一定程度上降低了购房者的购买能力，虽能间接抑制房价的上涨幅度，却给普通购房者带来了更大的购买压力。政府要保障每户家庭“居者有其屋”，就应该在首付比例和银行的贷款利率调整中进行差别化对待，将自住与投资区分，第一套房和第二套房区别，形成整个行业的梯度性管理。

在抑制投资、打击投机的同时，还应依靠改善供求关系等保障自住需求，同时还应从长远角度出发，尽可能避免提高房贷首付比例可能引起的银行恶性竞争、投资者逆反行为等负面影响的发生。只有保持防患于未然的警惕，在变革中不断进步才能真正实现房地产行业的健康持久发展。