此外，纵观全球，国际铝行业购并热潮已然掀起，全球铝行业将逐渐进入寡头竞争时代。Rusal、Sual和Glencore International刚刚合并成立俄铝联合公司，一跃成为世界最大铝业公司；美铝对加铝提出全面收购，BHP、力拓、海德鲁和印度铝业也活跃其中。在这样的环境下，中铝唯有抓住时机做大做强，方能避免在激烈的行业竞争中处于劣势。而我国政府也在全力支持中国铝业的并购行为。相信中国铝业在氧化铝和铝产业链中的有利地位将为其争取到更高的收益。经过本轮并购，不排除铝土矿国际价格有上升的可能。中铝控制的铝土矿资源量为6.3亿吨，占国内全部已探明储量的一半以上，因此，受此影响相当有限。
中信证券研究报告显示，保守估计中国铝业07年和08年的EPS预计分别为1.22元和1.65元，如果我们将中国铝业的资产注入预期和资本运作能力考虑在内，可以给中国铝业30倍的市盈率，那么中铝的股价应该在48元以上。因此，每股41.4元购买中国铝业是很安全的，而其上升空间是无法想象的。
2．包头铝业自身亦具备一定的投资价值
上文已经分析，包头铝业07年的每股收益可以达到2元以上，即使不考虑并购因素，包头铝业目前的30倍的市盈率也是相对安全的。首先，目前一年期存款利率为3.42%（考虑利息税因素），相当于29倍市盈率，与包头铝业市盈率相当；其次，相比有色板块平均50倍的市盈率，包头铝业也仍处于安全地带。
综上，包头铝业实质上是更加安全的中国铝业。根据上文分析，未来中国铝业还具备相当可观的发展空间，而目前的折价显然是市场的错误。可以说，包头铝业是目前Ａ股市场中难得一见的低风险、高回报股票。
