9月重点推荐股票组合业绩能够持续增长、成长明确且能不断超预期的公司，是我们组合构建的标准。我们继续看好金融、装备制造、资源和消费等优势成长公司的投资机会。

　　万科 （000002 ）：06年公司利润总额同比增长71.87%，且尚有已销售未竣工结算面积119万平米，销售额高达96.6亿元。公司3＋X全国化项目布局进展态势良好，以普通住宅开发为主，受行业调控影响小，抗风险能力强；在建项目和项目储备快速增加。公司积极进行外延式扩张，05年开始先后成功收购并整合了南都、北京朝万、上海恒大、富春等公司股权，公司将分享行业集中度快速提高的成果，万科未来业绩增长明确，目前估值水平较低，我们认为公司未来半年的估值中枢为40元。

　　浦发银行 （600000 ）：2007年上半年净利息收入增长34%，手续费收入增长64%，拨备前利润增长46%，净利润增长60%。上半年不良率有所下降，预计未来将保持在较低水平，2007-2008年年拨备将出现明显负增长。有效税率大幅上升源于递延税款一次性调速。2008年有效税率的大幅下降将成为其利润高增长的最大驱动因素。预计2007-2008年的EPS分别为1.14和2.10。在目前市场环境下估值仍有一定的吸引力，公司未来半年的估值中枢为66元。

　　武钢股份 （600005 ）：上半年净利润同比增长171%，环比增长42%。毛利率从上年同期的14.3%提高至23%。利润率提高的主要原因是硅钢销量上升和价格上涨。虽然预计钢铁产量增长幅度较小，但是无取向硅钢产量将同比提高40%至28万公吨。产品组合将进一步优化。由于高端产品产量扩大，预计07-09年公司的净利润年均复合增长率为38%，2007-2008年的EPS分别为0.82和1.1，考虑公司在业内的龙头地位，该股估值较同业应有所溢价。公司未来半年的估值中枢为20元。

　　中联重科 （000157 ）：混凝土机械和起重机是公司最大的经营业务，两大产品国内市场占有率均位居第二；混凝土机械有望爆发性增长，06年公司混凝土机械收入增长64.7%，毛利增长63.4%。需求火爆景象有望在07、08年延续。预计07年混凝土机械销售收入将达到30.6亿元，增长95%。起重机产能逐渐释放，预计07、08年起重机收入将保持30%左右增速，预计2007年出口比重将提升至15%左右，到2010年有望提升至40%。预计公司07年、08年、09年分别实现每股收益1.166元、1.747元、2.459元。目前中联重科动态市盈率水平显著低于三一重工。参考市场平均估值水平，公司未来半年的估值中枢为55元。

　　大族激光 （002008 ）：在经历了激光信息标记设备的成功后，公司大功率激光切割设备有望推动公司净利润增长明显加速。今后几年随大功率切割设备、激光打孔设备以及激光照排设备的成熟，公司将进入快速成长期，被收购企业营口冠华、泰德激光将于07年开始贡献利润，预计公司07、08、09年增发摊薄后的EPS分别为0.45元、0.71元、1.05元，参考市场平均估值水平，公司未来半年的估值中枢为40元。