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基金随市走牛 新军团不可小觑

  • 2007-08-06 14:32:53
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侠客:xianjianing

股票市场上周的平均上涨幅度在7%左右,整体走势继续良好,为以股票市场为主要投资对象的基金提供了良好的获取收益的基础条件。由于基础市场行情具有一定的普涨特征,基金的绩效表现继续精彩纷呈。

股票-股票型

股票-股票型基金上周的平均周净值增长率为6.94%,全体基金的净值增长,整体绩效表现较好,博时新兴成长、泰达荷银行业、国泰金鹰、泰达荷银周期、天治核心成长等基金的周收益领先,周净值增长率均高于10%,其中前者的周净值增长率为11.9%,其它周绩效表现较好的基金还有融通动力先锋、泰达荷银首选企业、融通蓝筹成长、信达澳银领先增长、景顺长城内需二号等。总体来看,还是次新基金多有较好的绩效表现,周收益率居前的基金当中有过半数的基金成立时间不足一年。

博时新兴成长基金由基金裕华转型而来。该基金在延续基金裕华以成长为主线的投资风格的基础上,重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的新兴成长型上市公司。由于上周末正好是该基金集中申购的结束日,因此该基金目前仍旧是在以原基金裕华的资产运作。那么,“基金裕华”能够在此特殊时期里取得如此优异的投资业绩,其中的原因主要在于:(1)博时基金管理公司的股票投资业绩的确在近一段时间有明显的提高。(2)绝大多数基金在“到期封转开”的特殊时间段里都会有出众的业绩表现。(3)由于日后即将有大量新资金注入,该基金可能已经将资金资产全部投资在了股票上面。恰逢上周股票市场行情好,该基金就有了一份意外的收获。

股票-指数型

股票-指数型基金上周的平均周净值上升幅度为6.92%,全体基金的净值稳步增长,周净值上涨幅度介于5%至9%之间,整体绩效表现与基础市场行情同步。周净值领先的前三只基金是易方达深证100、银华88、融通深证100,周净值增长率均高于8%。这些基金都是以大盘蓝筹股为主要投资对象的基金,深证100指数是上周上涨幅度最高的指数,跟踪该指数的基金自然收益颇丰。

银华道88的投资目标是运用增强型指数化投资方法,通过严格的投资流程和数量化风险管理,在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率,实现基金资产的长期增值。道中88指数由道琼斯中国指数中88只市值最大且流动性最强的股票组成。该指数在挑选成份股的过程中用到的两个主要的标准是以平均每日交易额计算的市值和交易流动性。因此说,银华道88的投资运作具有定位于高流动性大盘蓝筹股的特征。

混合-偏股型

混合-偏股型基金上周的平均周净值增长率为6.62%,绝大多数基金的净值增长,仅有一只新基金的净值轻微折损。作为以股票市场为主要投资对象、具有主动型投资风格的一个基金类别,此类基金也取得了较好的收益,周收益领先的基金是汇添富优势精选、华商领先企业、广发策略,周净值增长率均高于9%,其它周绩效表现较好的基金还有新世纪优选分红、天治品质优选、融通行业景气、大成精选增值、东吴嘉禾优势等。这些基金的净值增长率幅度均高于基础市场行情的上涨幅度。

华商领先企业是次新基金里面的一朵新花,该基金成立于今年的5月15日,成立规模为30.34亿元,属于一个较为适中的启动运作区间。该基金成立以来的净值增长率为26.12%,“过去一个月”的净值增长率为25.52%,如果其参与“过去一个月”的收益排名,将可以在同类基金当中排名第5位,且仅比第4名落后0.03个百分点。

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