宦官晚年信奉道教的也很多。同治十年，慈禧太后身边的二总管刘多生拜北京白云观方丈张宗濬为师，并取法名刘诚印，道号素云道人。他后来曾继任白云观第二十代方丈，并由龙门派创出了龙门分支霍山派，成为一代宗师。由此，宦官信奉道教也有了宗派。刘多生为了扩大道教的声势，曾先后捐募白银两万一千多两，在白云观传戒三次，受戒者达到一千一百多人，宫里有许多宦官都受了戒。刘多生还自捐白银三千六百多两，购昌平县良田十五顷，作为白云观的香火之资。据统计，在北京城郊共有明、清时代的宦官寺庙二十六处，刘多生一派即建有二十处，其中以地安门鼓楼后娘娘庙胡同的鸿恩观、北海东夹道的素云观和蓝靛厂立马关帝庙规模最大，香火也最盛。

宦官寄望通过信奉佛道来求得心灵安慰，这固然是原因之一，但更为现实的原因在于，古代的宦官大多是穷苦人家出身，是为生活所迫而走上这条断子绝孙之路的。他们在年轻力壮时执役于宫廷，温饱当然不成问题，然而一到年老力衰，失掉服役能力之后，都要被驱逐出宫的。这些人除了服侍人之外，并不具备自我谋生的能力，而且在通常情况下，他们也没有一个安身立命之所。因为宦官在社会上是低贱的，家族中出了一个不男不女的"老公"，是整个家族的耻辱，死后也不许入祖坟。有的宦官则是从小被人拐卖出来的，连自己家在何处也无从知晓。基于此，宦官们大多在年轻时便积蓄钱财，购房置地，或捐钱予寺观，以备晚年有个栖身之所。

从另一个角度看，大多寺观也是希望年老的宦官将其作为退养之所的。这一方面是因为宫里宦官基本上都有积蓄，另一方面则因宦官与皇亲国戚、高官显宦都有关系，寺观里收容几个过去稍有权势的宦官对于寺观自身而言有益无害。再是有权势的宦官出宫后，还可以用僧道的身份与显要人物接近，而且他们身为阉人，同显要的内眷接触更方便，更让显要们放心。如此一来，寺观的发财之道就更多了。

历史上也有一些王朝为了避免泄露后宫隐私，明确规定年老的宦官不许回家，而是将其一概迁至寺庙，每天烧香度日，由宫中供给其衣物柴米，终其天年。明代的北安门里还设有安乐堂，专门安置有病的宦官，并在这里为病殁的宦官料理后事。在此入殓后出北安门，到西直门关外的净乐堂焚化。一些没有亲属的宦官、宫女，在净乐堂焚化以后，就将骨灰存放在塔下。