重庆东金 李纲

大盘在短期内已形成了新的上升趋势，银行股、地产股是大盘上升的引擎性力量。周五市场不但出现成交放大迹象，而且集中性热点也开始显现，表明前期我们一直坚持的牛市格局没有被破坏，受人民币持续升值和基金二季度大幅增仓的影响，地产、金融两明星板块始终是本轮牛市的主线。

面对激情再次洋溢的市场，很多投资者可能陷入迷茫，该买什么呢？伴随着加息等政策的明确，市场前期由此展开的缩量调整有望告一段落，我们认为部分板块将大有表现。一些优质的大盘蓝筹股可作为中线品种进行布局，除金融股和地产股外，机械设备仪表制造行业也是基金的重仓股票。中国这一轮经济主要的上涨就是制造业的兴起，我们为全世界提供各种各样的产品，在这些制造业企业中，一些比较小的公司或者中型的公司最后发展成为世界型的公司，像过去的中集、招商局都已经在各自领域完成转变，接下来还会有更多的企业走这条路，成为在各自领域中的龙头企业。

同时从超额回报的角度来讲，环保节能这个领域里也是一个大的方向，这是从行业的角度来看。另外，中国很多中小企业特别是中小民企具备特别强的活力，尽管现在市值都比较小，就像苏宁一样，苏宁一开始也是一个小市值的公司，现在成为中小板最大市值的公司，我想中小板里面一定会有类似苏宁这样的企业诞生，也许这些企业现在看来很贵，但我们认为整个市场给他们提供了很多机会，一个是融资比以前便利很多，另外一方面特别是民企在管理和并购国企上的优势，会使得它的增长超出我们的预期，不一定在某一个行业，可能会分的非常细，在这些小行业的龙头，一定会产生几家比较大或者成为大市值的公司。