白云山（000522）明显受益于我国的医疗体制改革的产业政策，07年的销售额会有较大幅度的增加。第二季度增速将明显大于一季度，全年可以接近医药行业18%的销售增长平均水平。预计上半年净利润增长110%。
07年将是医药行业巨大变革和重新洗牌的开始，中国医药产业政策将会出现巨大调整，农村和社区医疗市场的启动、政府追加投入、人口老龄化、经济增长带来的医疗服务需求增加和社会医疗保险覆盖范围的扩大，会对普药生产企业构成实质性利好。公司新药产品销售会大幅增加，包括：1、独家专利产品头孢硫脒，为第一代头孢，商品名“仙力素”；2、世福素与日本腾泽株式会社合作研发的头孢克肟，为原研产品，可单独定价；3、头孢丙烯：即将上市的二代头孢产品，全国独家剂型，独家标的，可有30%的溢价。此外，和黄中药厂存在海外上市可能，目前正进行准备工作；与百特合资的侨光厂将会在09年出现大幅增长；公司07年下半年将会增发，财务费用的降低随融资的完成将会大幅下降；土地资产使用效率的提高及物业出租等，将每年增加5000万的利润。、
平安证券分析师杜冬松预计，公司07-08年每股收益分别为0.32元和0.48元，当前股价对应市盈率分别为25.92倍和17.55倍。鉴于公司成长的大幕已经拉开，给予合理估值水平为08年约30倍的目标市盈率，对应目标价15元，当前估值明显偏低，维持“强烈推荐”的投资评级。