公司拥有重卡优势产业链。潍柴发动机和法士特变速箱成为最具竞争优势和最具盈利能力的重卡动力总成，陕西重汽在优势供应链配套下，产品品质和竞争力将得到提高，作为重卡产业链上龙头企业，我们认为公司将充分受益于行业的增长；公司将充分受益于此轮重卡强周期的增长。此轮重卡行业的增长远超出市场预期，公司掌控重卡优势产业链，业绩增长将在此轮强周期中得到体现；公司拥有的关键零部件未来出口空间大；主要风险。重卡行业周期性将对公司业绩产生影响，但公司抗风险能力相对较强；维持买入评级。由于重卡强周期远超出预期，我们调高07年、08年EPS分别到2.85元和3.44元，维持买入评级。
6.6福耀玻璃（买入，维持）：全球采购体系的受益者
公司将成为零部件全球采购中重要一员。汽车零部件向中国转移是必然趋势，公司作为汽车玻璃龙头企业将是零部件全球采购体系中的最大受益者；汽车玻璃出口将是公司长期业绩增长点。公司汽车玻璃在全球市场中份额仅为2%左右，凭借性价比优势成长空间极大，目前美国通用、韩国现代均已成为公司主要客户；国内汽车需求强劲刺激国内汽车玻璃销量的增长。我国汽车行业仍处于成长期，未来汽车需求仍将旺盛，进而国内汽车玻璃配套份额将进一步提高；08年新项目将陆续投产带来业绩增长。08年将是其产能释放年，将带来业绩大幅增长；主要风险。原材料大幅涨价风险，两税合并风险；维持买入评级。我们预计07年、08年EPS分别到0.79元和1.17元，维持买入评级。
