江恩认为有三大原因可以造成投资者遭受重大损失：

　　1、在有限的资本上过度买卖。也就是说操作过分频繁，在市场中的短线和超短线是要求有很高的操作技巧的，在投资者没有掌握这些操作技巧之前，过分强调做短线常会导致不小的损失。

　　2、投资者没有设下止损点，以控制损失。很多投资者遭受巨大损失就是因为没有设置合适的止损点，结果任其错误无限发展，损失越来越大。因此，学会设置止损点以控制风险是投资者必须学会的基本功之一。还有一些投资者、甚至是一些市场老手，虽然设了止损点，但在实际操作中并不坚决执行。结果因一念之差，遭受巨大损失。

　　3、缺乏市场知识，是在市场买卖中损失的最重要原因。一些投资者并不注重学习市场知识，而是凭想当然办事或主观认为市场如何如何，不会辨别消息的真伪，结果接受错误误导，遭受巨大损失。还有一些投资者仅凭一些书本上学来的知识来指导实践，结果不加区别的套用，造成巨大损失。江恩强调的是市场的知识，实践的经验。而这种市场的知识往往要在市场中摸爬滚打相当长时间才会真正有所体会。

　　江恩十二条买卖规则是江恩经过45年在华尔街投资经验的总结，并一直指导江恩成功的操作。

　　十二条买卖规则简介如下：

　　1、判断市势，再做出买卖决定
　　2、在单底、双底或三底水平线附近入市买入
　　3、根据市场波动的百分比买卖
　　4、根据三星期上升趋势或下跌趋势，决定买卖
　　5、把握市场分段波动规律
　　6、利用5或7点波动买卖 　
　　7、关注成交量
　　8、考虑时间因素 　　
　　9、当出现新低或新高时买入
　　10、判断大势趋势的转向，决定买卖方向
　　11、寻找最安全的买卖点 　　
　　12、发现快速市场的价位波动