这是新婚一年的一个小家庭。张先生30岁，是医院的医生，张太太28岁是同
单位的护士。夫妻两人收入稳定，分别是5500元和3500元。每月家庭支出也比较
稳定，大约在4000元左右。由于小家庭建立不久，所以只有3万元的活期储蓄。
夫妻两人现在居住在张先生父母早期准备的公房里，市价40万元。夫妻俩想换一
套附近的商品房，考虑在100万元左右。但张先生预计房价会下跌，考虑是否先
租房，等房价下跌后再买房。张先生夫妇没有投资理财经验，也没有购买过保
险。于是想咨询有经验的理财师，帮助他们的小家庭做一个长期的合理规划。

　　家庭生活目标：

　　改善居住条件，希望在同区域内购置一套房产，价值在100万左右。打算两
年后要个小孩，从现在起准备一笔婴幼儿的抚养费用。

　　理财建议：

　　张先生家庭年收入10.8万元，年支出4.8万元，每年可结余6万元。由于支出
比例合理，张先生家庭有较高的储蓄率，为55.6%。但家庭资产有限，且缺少合
理的投资渠道。根据张先生的家庭特点，理财师给出了以下的建议：

　　房产规划：首先，张先生应给全家留出必要的家庭准备金，一般是月支出的
3-6倍，建议保留1.5万元的活期存款，其余的另做他用。其次，从国家的政策调
控来看，张先生的对于房价的顾虑是有一定道理的。如果现在张先生立即卖出旧
房，购置新房，考虑到10万左右的装修费用，则新房首付30万，其余70万可以使
用公积金和商业组合贷款，其中公积金采取足额贷款，以20年为例，则每月需还
款4000余元，对于张先生这样的新婚家庭而言是一笔沉重的负担。而且，还影响
到日后的子女规划。因此，建议张先生先卖出旧房，采用租房的形式，等房价有
所下跌后再购置新居。以两年为例，假设两年后房价下跌10%，而在两年期间的
房租为每月2000元。建议张先生卖房所得款项40万中的33万用于购买收益相对稳
定的债券型基金，根据现在的市场情况，预计年收益率为10%。这样，两年后可
用于支付购置新房的首付款，大约是40万元。由于房价下跌为90万元左右，因此
张先生只需选择50万元的公积金和商业组合贷款，其中公积金采取足额贷款，同
样以20年为例，每月只需还款3000元左右。

　　子女规划：两年后新生命的诞生以及日后的抚养对张先生夫妇来说也将是一
笔不小的开支。假设每年的通货膨胀率为3%，当前初生子女的抚养费用为每年3
万元。因此两年后的初生子女抚养费用预计为每年3.2万元左右。建议将卖房的
剩余款项7万元投资于收益相对较高的股票型或指数型基金，根据现在的市场情
况，预计年收益率为20%左右，那么两年后可有10万元左右用于初生子女的抚
养。基本可以满足初生子女早期三年的高额抚养费用。

　　保险规划：虽然这在张先生的家庭目标中没有提及，但考虑到日后所要承担
的房屋贷款以及子女的抚养费用。建议夫妻两人可以各自购买20年的保额为40万
的定期寿险。一来可以在两年的租房期间解除后顾之忧，二来可以将未来的还贷
风险转嫁给保险公司。根据现在保险市场的情况，夫妻两人每年需缴3000元左右
的保费。建议先将先前储蓄中的剩余的1.5万购买债券型基金，并每年从中支取
保险费用，假设基金收益率为10%，则可以满足6年左右的保费支出。等子女抚养
费下降后，再由日常储蓄中支出。

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