中国国有最佳零售银行　

工商银行（601398）：是我国第一大商业银行，竞争优势无与伦比，目前拥有逾250万的客户资源和1.5亿个人银行客户，设有18038家境内分支机构和98家境外分支机构，完善的产品和服务体系，市场份额均远超其他商业银行因此其估值水平理应高于行业平均水平。2006年工商银行被《亚洲银行家》杂志评为“中国国有最佳零售银行”。

　　随着未来“两税合一”等政策的正式实施，高税负状况有望得到明显改观。据业内人士估算，未来人工成本抵扣、两税合一、营业税减免对公司EPS的平均影响分别约为10％、12％、18％，更有业内人士测算，如果工商银行的资产收益率略提高一个百分点，就能够赋予该股15％的净利润增长目标，可见工商银行在税收改革中受益匪浅，其未来的增长潜力更是值得期待。

　　久富（www.9fvip.com）操作策略：从走势上看，近5个多月的时间，整理已经相当充分。近期在大势动荡不定、个股大幅回调之际，工商银行（601398）始终保持着小幅整理格局，具有较好的抗跌性。建议中线投资者适度关注。