――橙色风暴之“钢”

“汪洋＆橙色森林”之橙色风暴从“钢”“药”刮起，已在上周四、五开始建设性的出现市场买入信号，本周一（5月14日）更是在开盘大跌的过程中力挽狂澜，并有效的激活市场。值得玩味的是，太钢不锈（000825）5月14日刊登分红派息转增股本公告，10送2转增3股的分配方案将于5月18日股权登记，5月21日除权除息。我们以为一纸公告将引发市场投资者对该股抢权行情的追捧！

持续保持高增长态势。公司定位在不锈钢中高端领域，技术领先及低成本优势促成太钢不锈钢业绩增长与国内同行相比具有独特性。随着不锈钢行业的需求旺盛，随着不锈钢冷轧达产达效，公司业绩在未来3 年内将保持高速增长态势。我们近期通过对公司的实地调研，得知2007年中期净利润较上半年同期增长200－250％，且公司二季度不锈钢价格继续上涨，全年不锈钢毛利在12％－15％，据此计算07 年公司不锈钢240 产销量盈利能力相当于宝钢中高端产品3倍盈利水平，即太钢不锈钢产品盈利水平相当于宝钢约800 万吨产品盈利能力，对应26.6 亿股本，太钢价值明显低估。预计07－09年的每股收益分别为2.03元、2.65元、3元，给予07年15－18倍的市盈率，理论目标暂定为36－38元（复权）。

技术走势而言，该股目前已经结束回调，且在成交量的配合下稳健攀升，突破前期高点28.85元的可能性极大，一轮抢权行情已然展开，可在突破前重点买入持有。短线目标30元，中线目标复权价格为36元。（本文由“汪洋＆橙色森林”http://www.wy108.net团队提供）